Quanto tenere in conto deposito e quanto nel fondo di emergenza

Non esiste una cifra giusta per tutti, ma esiste un ordine corretto: prima il fondo di emergenza, su un conto o deposito dal quale puoi prelevare subito e senza penali, poi le somme destinate a obiettivi con data certa, e solo dopo il denaro che puoi vincolare per più mesi o anni in un conto deposito. Un tasso più alto non compensa il rischio di dover svincolare in anticipo pagando una penale proprio quando hai un imprevisto. La domanda di partenza non è "quale conto rende di più?" ma "quando potrei aver bisogno di questi soldi?".

Il fondo di emergenza: a cosa serve

Il fondo di emergenza copre spese impreviste e periodi di reddito ridotto: una riparazione urgente, una spesa sanitaria, la perdita temporanea del lavoro. Deve essere:

• immediatamente disponibile (conto corrente, deposito libero, libretto senza vincoli);
• separato dal conto di uso quotidiano, per evitare di spenderlo;
• sicuro, cioè non soggetto a oscillazioni di prezzo.

In genere i consulenti indicano un fondo pari a un certo numero di mesi di spese essenziali; il numero dipende dalla stabilità del tuo lavoro, dalla composizione della famiglia, dalla presenza di debiti e dalla possibilità di contare su altri redditi. Una regola molto usata, senza valore di legge, è tra 3 e 6 mesi di spese per chi ha un reddito stabile e un periodo più lungo per chi ha un reddito variabile (professionisti, stagionali) o persone a carico.

Come calcolare il tuo fondo: un esempio

Esempio illustrativo con numeri inventati. Una famiglia ha spese mensili essenziali così composte:

Con un obiettivo di 6 mesi, il fondo sarebbe 2.000 × 6 = 12.000 euro. Se i due adulti hanno un lavoro stabile e dipendente, la famiglia potrebbe sceglierne 4 mesi (8.000 euro); se uno dei due è un lavoratore autonomo con reddito discontinuo, potrebbe preferire 8-9 mesi. Questa scelta resta personale.

Come ripartire i risparmi: i tre "cassetti"

Un modo pratico per decidere è dividere il denaro in tre fasce.

1. Liquidità immediata (fondo di emergenza + spese dei prossimi mesi): conto corrente o deposito libero. Il rendimento è secondario.
2. Obiettivi a medio termine (1-3 anni, per esempio auto, lavori in casa, anticipo per un acquisto): deposito vincolato con scadenza vicina alla data della spesa o scaletta di scadenze (scaletta di scadenze).
3. Risparmio di lungo periodo (oltre 3-5 anni): qui il conto deposito è solo una delle opzioni; con orizzonti lunghi si valutano anche titoli di Stato, previdenza complementare o strumenti di investimento, in base alla tua propensione al rischio e con eventuale consulenza.

Questo schema serve per organizzare le idee: non è una raccomandazione di investimento personalizzata.

Il costo reale di tenere troppa liquidità (e troppo poca)

Tenere troppa liquidità su un conto che rende poco ha un costo: l'inflazione erode il potere d'acquisto e si rinuncia a un rendimento potenziale. Ma tenerne troppo poca ha un costo diverso e spesso più alto: svincolare in anticipo con penale o dover ricorrere a un prestito costoso.

Esempio illustrativo. Hai 20.000 euro e li vincoli per 24 mesi al 3% lordo ipotetico, contro un deposito libero all'1,5% lordo ipotetico. Il guadagno lordo del vincolo rispetto al libero è 20.000 × (3% − 1,5%) × 2 = 600 euro in due anni, 444 euro dopo ritenuta del 26%. Se dopo 8 mesi devi svincolare e perdi gli interessi maturati, il vantaggio si annulla. Il tasso più alto vale la pena solo se sei ragionevolmente sicuro di non usare quei soldi.

Fattori che spostano il tuo equilibrio

• Stabilità del reddito: lavoro a tempo indeterminato, partita IVA, contratto a termine.
• Persone a carico: figli, genitori anziani.
• Spese previste: una data certa (lavori, studi, un acquisto) cambia l'orizzonte.
• Debiti: un mutuo o un prestito a tasso variabile rendono più utile mantenere liquidità.
• Altre fonti di liquidità: familiari, fondi pensione, polizze.
• ISEE: se il tuo ISEE è vicino a una soglia di accesso a prestazioni, le giacenze incidono (vedi conto deposito e ISEE).

Quanto rendono le diverse fasce

Il confronto va fatto sui rendimenti netti, includendo ritenuta e bollo: vedi come calcolare gli interessi netti. Un punto spesso trascurato è la garanzia di 100.000 euro per banca: per somme importanti la liquidità può essere distribuita fra più banche (garanzia sui depositi).

Passi pratici

1. Calcola le spese essenziali mensili.
2. Decidi i mesi di fondo di emergenza.
3. Metti il fondo su un conto accessibile e separato.
4. Elenca le spese con data certa nei prossimi 1-3 anni.
5. Solo il resto è candidato al deposito vincolato.
6. Rivedi lo schema una volta all'anno o quando cambia la tua situazione.

Errori frequenti

• Vincolare l'intera liquidità per inseguire il tasso migliore.
• Non distinguere tra denaro per emergenze e denaro per obiettivi.
• Dimenticare spese ricorrenti annuali (assicurazioni, tasse, imposte locali) nel calcolo della liquidità.
• Tenere tutto su un solo conto, oltre il limite di garanzia.
• Confrontare il rendimento del vincolo con quello del conto libero senza considerare la penale.

Domande frequenti

Quanti mesi di spese devo tenere da parte?

Una regola comune è 3-6 mesi, ma dipende dal tipo di reddito e dalla famiglia. Non è una norma di legge.

Il fondo di emergenza può stare in un deposito vincolato?

È sconsigliabile: deve essere accessibile subito. Un deposito libero va bene se non ha penalità né lunghi preavvisi.

Conviene vincolare tutto il resto?

Non per forza: dipende dagli obiettivi, dall'orizzonte e dal rendimento netto rispetto alle alternative.

Fonti ufficiali

• Banca d'Italia — educazione finanziaria e tutela dei clienti.
• Portale di educazione finanziaria Quello che conta — materiali del Comitato per l'educazione finanziaria.
• Fondo interbancario di tutela dei depositi — garanzia sui depositi.